بررسی رابطه میان تورم و نااطمینانی تورم با وجود انتقال رژیم طی بازه زمانی (1392:05-1369:01)
هدف اصلی این پایان نامه بررسی رابطه میان نرخ تورم و نااطمینانی تورم در ایران، در رژیمهای مختلف با استفاده از دادههای ماهانه برای دوره زمانی (1392:05- 1369:01) میباشد. برای این منظور، الگوی گارچ در میانگین نامتقارن بکار برده شده است. این الگو امکان تغییر واریانس شرطی جمله خطا در طول زمان را فراهم مینماید. در این چارچوب از الگوی انتقال مارکوف برای بررسی پویاییهای تورم در وضعیتهای مختلف استفاده گردیده است. به این منظور دو الگو به ترتیب برای تورم و نااطمینانی تورم برآورد میگردد. الگوی اول برای دو رژیم متفاوت شامل فشار تورمی فزاینده و کاهنده تخمین زده میشود. الگوی دوم به برآورد نااطمینانی تورم در دو وضعیت نوسانات تورمی زیاد و نوسانات تورمی کم میپردازد. نتایج حاصل از برآورد الگوی اول نشان میدهد که اثر نااطمینانی تورم بر سطح تورم در وضعیت فشار تورمی فزاینده، مثبت میباشد. در وضعیت فشار تورمی کاهنده، نااطمینانی تورم تأثیر منفی بر سطح تورم دارد. نتایج حاصل از تخمین الگوی دوم نشان میدهد در شرایطی که اقتصاد در وضعیت نوسانات تورمی زیاد قرار دارد اثر تورم بر نااطمینانی تورم مثبت میباشد. اما در وضعیت نوسانات تورمی کم، سطح تورم بر نااطمینانی تأثیری ندارد. همچنین اثرات شوکهای منفی قیمتی بر نااطمینانی بیشتر از شوکهای مثبت میباشد. بر اساس مقادیر به دست آمده از ماتریس احتمال انتقال مشاهده میگردد که تمایل به ماندن متغیرهای مذکور در وضعیتهای قبلی بسیار بالا است به طور نمونه در رژیم فشار تورمی فزاینده میل به ماندن در همان وضعیت بیش از 90 درصد میباشد.
کلیدواژه: تورم، نااطمینانی تورم، عدم تقارن، واریانس ناهمسانی شرطی اتورگرسیو، انتقال رژیم، ایران
فهرست مطالب
فصل اول
1- کلیات ..................................................................................................................................... 2
1-1- مقدمه ............................................................................................................................ 2
1-2- بیان موضوع.................................................................................................................. 2
1-3- ضرورت و اهمیت تحقیق.......................................................................................... 5
1-4- هدف تحقیق................................................................................................................. 7
1-5- سوالات تحقیق............................................................................................................. 7
1-6- روش تحقیق................................................................................................................. 8
1-7- ساختار تحقیق............................................................................................................. 8
1-8- دادهها و منابع آماری.................................................................................................. 9
فصل دوم
2- مروری بر مطالعات پیشین.............................................................................................. 11
2-1- مقدمه.......................................................................................................................... 11
2-2- مطالعات انجام شده در خارج از کشور............................................................... 12
2-3- مطالعات انجام شده در داخل کشور..................................................................... 17
فصل سوم
3- مبانی نظری و ساختار الگو............................................................................................. 27
3-1- مقدمه............................................................................................................................ 27
3-2- مبانی نظری................................................................................................................. 27
3-2- 1- تورم................................................................................................................ 27
3 -2- 1- 1- تعریف تورم...................................................................................... 27
3-2- 1- 2- نظریات در خصوص منشأ تورم.................................................... 28
3-2-2- نااطمینانی تورم............................................................................................. 30
3-2-2-1- تعریف نااطمینانی تورم...................................................................... 30
3-2-2-2- منابع نااطمینانی.................................................................................. 30...........
3-2-2-3- روشهای محاسبه نااطمینانی.......................................................... 32
3-2-2-4- روشهای اقتصادسنجی برای اندازهگیری نااطمینانی تورم..... 34
3-2-3- رابطه تورم و نااطمینانی تورم................................................................... 38
3-2-3-1- اثر تورم بر نااطمینانی تورم.................................................................38
3-2-3-2- اثر نااطمینانی تورم بر تورم.................................................................44
3-3- ساختار الگو.................................................................................................................. 45
3-3- 1- مدل گارچ در میانگین نامتقارن با دو متغیر وضعیت........................ 45...........
3-4- روششناسی تحقیق.................................................................................................. 48
3-4- 1- مدل گارچ...................................................................................................... 48
3-4-2- مدل گارچ در میانگین................................................................................. 50
3-4-3- مدل گارچ گلستن، جاگناتان و رانکل..................................................... 51
3-4- 4- مدل میانگین متحرک خودهمبسته...................................................... 51...........
3-4-5- مدل انتقال مارکوف...................................................................................... 53
3-4-6- زنجیره مارکوف.............................................................................................. 54
3-4-7- روش حداکثر درست نمایی....................................................................... 56
3-5- آزمونهای مدل.......................................................................................................... 59
3- 5-1- بررسی آزمون ریشه واحد......................................................................... 59
3-5-1-1- آزمون شکست ساختاری ضریب لاگرانژ........................................ 60
3-5-2- آزمون بررسی حالت غیرخطی دادهها..................................................... 63
3-5-3- آزمون بررسی وجود اثر آرچ...................................................................... 64...........
3-5-4- آزمون لجانگ – باکس................................................................................ 65
فصل چهارم
4- نتایج تحقیق و برآورد الگو................................................................................................ 67
4 -1- مقدمه........................................................................................................................... 67
4-2- دادههای آماری مورد استفاده.................................................................................. 67
4-3- بررسی آزمون ریشه واحد........................................................................................ 70
4-3-1- آزمون شکست ساختاری ضریب لاگرانژ................................................. 70
4-4- آزمون بررسی حالت غیرخطی دادهها................................................................ 72
4-5- برآورد مدل میانگین متحرک خودهمبسته........................................................ 73
4-6- بررسی وجود اثر آرچ............................................................................................... 74
4-7- ویژگیهای آماری جملات اختلال........................................................................ 74
4-8- نتایج تخمین الگو....................................................................................................... 76
فصل پنجم
5- جمعبندی و نتیجهگیری................................................................................................... 86
5-1- مقدمه............................................................................................................................ 86...........
5-2- جمعبندی.................................................................................................................... 86
5-3- پیشنهادهای سیاستی............................................................................................... 90
5-4- پیشنهادهای پژوهشی............................................................................................... 91
فهرست منابع.............................................................................................................................. 92
منابع فارسی............................................................................................................................ 93
منابع لاتین............................................................................................................................. 95
پیوست.......................................................................................................................................102
فهرست جداول
جدول شماره 2-1- مروری بر مطالعات انجام شده.................................................................... 20
جدول شماره 3-1- علل ایجاد تورم و نظریههای مرتبط به آن............................................. 29
جدول شماره 4-1- خصوصیات آماری متغیر تورم ................................................................... 68
جدول شماره 4-2- نتایج حاصل از آزمون شکست ساختاری ضریب لاگرانژ.................... 72
جدول شماره 4-3- نتایج حاصل از آزمون نسبت درست نمایی........................................... 72
جدول شماره 4-4- مدل انتخابی (ARMA) و آزمون لجانگ- باکس.............................. 73
جدول شماره 4-5- نتایج حاصل از آزمون وجود آرچ.............................................................. 74
جدول شماره 4-6 - آمار توصیفی مجموعه تبدیل شده.......................................................... 75
جدول شماره 4-7- نتایج تخمین مدل گارچ در میانگین نامتقارن با دو متغیر وضعیت 77
فهرست نمودارها
نمودار شماره 3- 1- نااطمینانی نامتقارن در مدل گارچ گلستن، جاگناتان و رانکل ........ 37
نمودار شماره 3-2- خطای پیشبینی و سرمایهگذاری در پیشبینی تورم......................... 43
نمودار شماره 4 -1- نرخ تورم ماهانه............................................................................................. 69
نمودار شماره 4 -2- احتمالات هموارشده درحالت فشار تورمی فزاینده s1=1 ........... 82
نمودار شماره 4 -3- احتمالات هموارشده درحالت فشار تورمی کاهنده s1=2 ............. 83
نمودار شماره 4 -4- احتمالات هموارشده درحالت افزایش نوسانات تورمی s2=1........ 83
نمودار شماره 4 -5- احتمالات هموارشده درحالت کاهش نوسانات تورمی s2=2........ 84
نمودار شماره 4 -6- واریانس شرطی............................................................................................. 84