بررسی رابطه میان تورم و نااطمینانی تورم با وجود انتقال رژیم طی بازه زمانی (1392:05-1369:01)

بررسی رابطه میان تورم و نااطمینانی تورم با وجود انتقال رژیم طی بازه زمانی (1392:05-1369:01)

هدف اصلی این پایان نامه بررسی رابطه میان نرخ تورم و نااطمینانی تورم در ایران، در رژیم­های مختلف با استفاده از داده­های ماهانه برای دوره زمانی (1392:05- 1369:01) می­باشد. برای این منظور، الگوی گارچ در میانگین نامتقارن بکار برده شده است. این الگو امکان تغییر واریانس شرطی جمله خطا در طول زمان را فراهم می­نماید. در این چارچوب از الگوی انتقال مارکوف برای بررسی پویایی­های تورم در وضعیت­های مختلف استفاده گردیده است. به این منظور دو الگو به ترتیب برای تورم و نااطمینانی تورم برآورد می­گردد. الگوی اول برای دو رژیم متفاوت شامل فشار تورمی فزاینده و کاهنده تخمین زده می­شود. الگوی دوم به برآورد نااطمینانی تورم در دو وضعیت نوسانات تورمی زیاد و نوسانات تورمی کم می­پردازد. نتایج حاصل از برآورد الگوی اول نشان می­دهد که اثر نااطمینانی تورم بر سطح تورم در وضعیت فشار تورمی فزاینده، مثبت می­باشد. در وضعیت فشار تورمی کاهنده، نااطمینانی تورم تأثیر منفی بر سطح تورم دارد. نتایج حاصل از تخمین الگوی دوم نشان می­دهد در شرایطی که اقتصاد در وضعیت نوسانات تورمی زیاد قرار دارد اثر تورم بر نااطمینانی تورم مثبت می­باشد. اما در وضعیت نوسانات تورمی کم، سطح تورم بر نااطمینانی تأثیری ندارد. همچنین اثرات شوک­های منفی قیمتی بر نااطمینانی بیشتر از شوک­های مثبت می­باشد. بر اساس مقادیر به دست آمده از ماتریس احتمال انتقال مشاهده می­گردد که تمایل به ماندن متغیرهای مذکور در وضعیت­های قبلی بسیار بالا است به طور نمونه در رژیم فشار تورمی فزاینده میل به ماندن در همان وضعیت بیش از 90 درصد می­باشد.

کلیدواژه: تورم، نااطمینانی تورم، عدم تقارن، واریانس ناهمسانی شرطی اتورگرسیو، انتقال رژیم، ایران

فهرست مطالب

فصل اول

1- کلیات ..................................................................................................................................... 2

1-1- مقدمه ............................................................................................................................ 2

1-2- بیان موضوع.................................................................................................................. 2

1-3- ضرورت و اهمیت تحقیق.......................................................................................... 5

1-4- هدف تحقیق................................................................................................................. 7

1-5- سوالات تحقیق............................................................................................................. 7

1-6- روش تحقیق................................................................................................................. 8

1-7- ساختار تحقیق............................................................................................................. 8

1-8- داده­ها و منابع آماری.................................................................................................. 9

فصل دوم

2- مروری بر مطالعات پیشین.............................................................................................. 11

2-1- مقدمه.......................................................................................................................... 11

2-2- مطالعات انجام شده در خارج از کشور............................................................... 12

2-3- مطالعات انجام شده در داخل کشور..................................................................... 17

فصل سوم

3- مبانی نظری و ساختار الگو............................................................................................. 27

3-1- مقدمه............................................................................................................................ 27

3-2- مبانی نظری................................................................................................................. 27

3-2- 1- تورم................................................................................................................ 27

3 -2- 1- 1- تعریف تورم...................................................................................... 27

3-2- 1- 2- نظریات در خصوص منشأ تورم.................................................... 28

3-2-2- نااطمینانی تورم............................................................................................. 30

3-2-2-1- تعریف نااطمینانی تورم...................................................................... 30

3-2-2-2- منابع نااطمینانی.................................................................................. 30...........

3-2-2-3- روش­های محاسبه نااطمینانی.......................................................... 32

3-2-2-4- روش­های اقتصادسنجی برای اندازه­گیری نااطمینانی تورم..... 34

3-2-3- رابطه تورم و نااطمینانی تورم................................................................... 38

3-2-3-1- اثر تورم بر نااطمینانی تورم.................................................................38

3-2-3-2- اثر نااطمینانی تورم بر تورم.................................................................44

3-3- ساختار الگو.................................................................................................................. 45

3-3- 1- مدل گارچ در میانگین نامتقارن با دو متغیر وضعیت........................ 45...........

3-4- روش­شناسی تحقیق.................................................................................................. 48

3-4- 1- مدل گارچ...................................................................................................... 48

3-4-2- مدل گارچ در میانگین................................................................................. 50

3-4-3- مدل گارچ گلستن، جاگناتان و رانکل..................................................... 51

3-4- 4- مدل میانگین متحرک خودهمبسته...................................................... 51...........

3-4-5- مدل انتقال مارکوف...................................................................................... 53

3-4-6- زنجیره مارکوف.............................................................................................. 54

3-4-7- روش حداکثر درست نمایی....................................................................... 56

3-5- آزمون­های مدل.......................................................................................................... 59

3- 5-1- بررسی آزمون ریشه واحد......................................................................... 59

3-5-1-1- آزمون شکست ساختاری ضریب لاگرانژ........................................ 60

3-5-2- آزمون بررسی حالت غیرخطی داده­ها..................................................... 63

3-5-3- آزمون بررسی وجود اثر آرچ...................................................................... 64...........

3-5-4- آزمون لجانگ – باکس................................................................................ 65

فصل چهارم

4- نتایج تحقیق و برآورد الگو................................................................................................ 67

4 -1- مقدمه........................................................................................................................... 67

4-2- داده­های آماری مورد استفاده.................................................................................. 67

4-3- بررسی آزمون ریشه واحد........................................................................................ 70

4-3-1- آزمون شکست ساختاری ضریب لاگرانژ................................................. 70

4-4- آزمون بررسی حالت غیرخطی داده­ها................................................................ 72

4-5- برآورد مدل میانگین متحرک خودهمبسته........................................................ 73

4-6- بررسی وجود اثر آرچ............................................................................................... 74

4-7- ویژگی­های آماری جملات اختلال........................................................................ 74

4-8- نتایج تخمین الگو....................................................................................................... 76

فصل پنجم

5- جمع­بندی و نتیجه­گیری................................................................................................... 86

5-1- مقدمه............................................................................................................................ 86...........

5-2- جمع­بندی.................................................................................................................... 86

5-3- پیشنهاد­های سیاستی............................................................................................... 90

5-4- پیشنهاد­های پژوهشی............................................................................................... 91

فهرست منابع.............................................................................................................................. 92

منابع فارسی............................................................................................................................ 93

منابع لاتین............................................................................................................................. 95

پیوست.......................................................................................................................................102

فهرست جداول

جدول شماره 2-1- مروری بر مطالعات انجام شده.................................................................... 20

جدول شماره 3-1- علل ایجاد تورم و نظریه­های مرتبط به آن............................................. 29

جدول شماره 4-1- خصوصیات آماری متغیر تورم ................................................................... 68

جدول شماره 4-2- نتایج حاصل از آزمون شکست ساختاری ضریب لاگرانژ.................... 72

جدول شماره 4-3- نتایج حاصل از آزمون نسبت درست نمایی........................................... 72

جدول شماره 4-4- مدل انتخابی (ARMA) و آزمون لجانگ- باکس.............................. 73

جدول شماره 4-5- نتایج حاصل از آزمون وجود آرچ.............................................................. 74

جدول شماره 4-6 - آمار توصیفی مجموعه تبدیل شده.......................................................... 75

جدول شماره 4-7- نتایج تخمین مدل گارچ در میانگین نامتقارن با دو متغیر وضعیت 77

فهرست نمودارها

نمودار شماره 3- 1- نااطمینانی نامتقارن در مدل گارچ گلستن، جاگناتان و رانکل ........ 37

نمودار شماره 3-2- خطای پیش­بینی و سرمایه­گذاری در پیش­بینی تورم......................... 43

نمودار شماره 4 -1- نرخ تورم ماهانه............................................................................................. 69

نمودار شماره 4 -2- احتمالات هموارشده درحالت فشار تورمی فزاینده s₁=1 ........... 82

نمودار شماره 4 -3- احتمالات هموارشده درحالت فشار تورمی کاهنده s₁=2 ............. 83

نمودار شماره 4 -4- احتمالات هموارشده درحالت افزایش نوسانات تورمی s₂=1........ 83

نمودار شماره 4 -5- احتمالات هموارشده درحالت کاهش نوسانات تورمی s₂=2........ 84

نمودار شماره 4 -6- واریانس شرطی............................................................................................. 84

خرید فایل

بررسی رابطه بین توسعه مالی و رشد اقتصادی در ایران در بازه زمانی 1358-90

بررسی رابطه بین توسعه مالی و رشد اقتصادی در ایران در بازه زمانی 1358-90

هدف از این تحقیق، بررسی تأثیر توسعه مالی دولت روی رشد اقتصادی با استفاده از داده های سری زمانی در ایران از سال 1338 تا 1387 است. مدل انتخابی ما، یک مدل ساده رشد مطابق با مدل دیمیتریس و افتیمیوس (2004) می باشد.

روش مورد استفاده جهت تخمین مدل الگوی خود بازگشت برداری می باشد. نتایج مدل برآوردی حاکی از این است که متغیرهای عمق مالی و سهم تولید از سرمایه گذاری و متغیر تورم رابطه مثبت با رشد اقتصادی دارد.

به نظر می رسد که باید در راستای توسعه مالی، اعتبارات بانک ها به بخش دولتی کاهش یابد و اعتبارات بانک ها به بخش خصوصی تعلق گیرد. در سیستم بانکداری دولتی تخصیص منابع بانکی بر اساس بازدهی منابع نیست و بر اساس مسائل سیاسی و غیر اقتصادی است، نتیجه آن تخصیص غیر بهینه منابع و نابرابری درآمد است. لذا باید بانک ها به عنوان یک بنگاه اقتصادی در پی حداکثر کردن سود باشند، که در پی آن رانت های اقتصادی و نابرابری درآمد کاهش می یابد.

واژه های کلیدی: توسعه مالی، رشد اقتصادی، تورم

فهرست مطالب

فصل اول:کلیات........................ 7

1-1-مقدمه 8

1-2- بیان مساله 9

1-3- سابقه و ضرورت انجام تحقیق 9

1-4-اهمیت و ضرورت تحقیق 11

1-5- سئوالات تحقیق 11

1-6- فرضیات تحقیق 11

1-7- روش تحقیق 12

فصل دوم:ادبیات تحقیق................ 13

2-1- مقدمه 14

2-2- توسعه مالی چیست؟ 14

2-2-1- شاخص های اندازه گیری توسعه مالی 16

2-3- سرکوب مالی 17

2-3-1- انگیزه های سرکوب مالی 18

2-3-2- شاخص های اندازه گیری سرکوب مالی 18

2-4- آزاد سازی مالی 19

2-4-1 شاخص های آزاد سازی مالی 21

2-4-2- ترتیب زمانی آزاد سازی مالی 25

2-5- سرکوب مالی در ایران 27

2-6- توزیع درآمد 28

2-7- پیشینه تحقیق 30

2-8- مطالعات انجام شده در خارج از ایران 30

2-9- مروری بر مطالعات انجام شده در ایران 34

فصل سوم:روش شناسی تحقیق..................................................................................................................................... 37

3-1- مقدمه 38

3-2- الگوی خود بازگشت برداری 38

3-3 یرخی از مشکلات مدلسازی 39

3-4- آزمون ریشه واحد برای مانایی 41

3-5- آزمون دیکی فولر 41

3-6- آزمون دیکی فولر تعمیم یافته 43

3-7- همگرایی 44

3-8- روش جوهانسون 46

3-9- آزمونهای تعیین تعداد بردارهای همگرایی 48

3-10- الگوی تصحیح خطای برداری 48

3-11- تعیین تعداد وقفه های بهینه و شکل الگوی تصحیح خطای برداری 51

فصل چهارم:برآورد مدل............................................... 53

4-1- مقدمه 54

4-2- ارائه الگو 54

4-3- آزمون ریشه واحد 54

4-4-انتخاب رتبه بهینه 55

4-5- همجمعی 56

فصل پنجم :نتیجه گیری و پیشنهادات.................................... 60

5-1- نتیجه گیری 61

5-2- پیشنهادات سیاستگذاری 61

5-3- پیشنهادات برای پژوهشهای آتی 62

مراجع 63

منابع فارسی 63

منابع لاتین 64

خرید فایل

بررسی رابطه بین توسعه مالی و رشد اقتصادی در ایران در بازه زمانی 1358-90

پایان نامه کارشناسی ارشد علوم اقتصادی 68 صفحه چکیده: هدف از این تحقیق، بررسی تأثیر توسعه مالی دولت روی رشد اقتصادی با استفاده از داده  های سری زمانی در ایران از سال 1338 تا 1387 است. مدل انتخابی ما، یک مدل ساده رشد مطابق با مدل دیمیتریس و افتیمیوس (2004) می باشد. روش مورد استفاده جهت تخمین مدل الگوی خود بازگشت برداری می باشد. نتایج مدل برآوردی حاکی از این است که متغیرهای عمق مالی و سهم تولید از سرمایه گذاری و متغیر تورم رابطه مثبت با رشد اقتصادی دارد. به نظر می رسد که باید در راستای توسعه مالی، اعتبارات بانک ها به بخش دولتی کاهش یابد و اعتبارات بانک ها به بخش خصوصی تعلق گیرد. در سیستم بانکداری دولتی تخصیص منابع بانکی بر اساس بازدهی منابع نیست و بر اساس مسائل سیاسی و غیر اقتصادی است، نتیجه آن تخصیص غیر بهینه منابع و نابرابری درآمد است. لذا باید بانک ها به عنوان یک بنگاه اقتصادی د ...

کِد مت لب یافتن ریشه تابع در یک بازه با روش نصف کردن( bisection)

فایل bisection.m را اجرا می کنیم . ورودی های زیر از کاربر خواسته می شود: (f(x: تابع مربوطها a= ابتدای بازه b= انتهای بازه ...

بررسی ارتباط نسبتهای صورتهای مالی جریانهای نقدی بر بازه سهام

به دلیل اهمیت بسزای جریانهای نقدی درموقعیت های واحدهای اقتصادی ضرورت آن برای ادامه بقای آنهاپیش بینی جریانهای نقدی به عنوان یکی از اجزا ءلاینفک برنامه ریزی مالی ،ازموضوعات مهمی است که مورد توجه مدیران خاص مدیران واحدهای اقتصادی قراردارداین امر ازچنین اهمیتی برخورداراست که جریانهای نقدی واحدهای اقتصادی را میتوان به جریان گردش خون در بدن تشبیه کرد.همچنین صورت جریانهای نقدی مورد استفاده گروههای مختلف از جمله سرمایه گذاران واعتباردهندگان ،واحدهای دولتی مورد استفاده قرارمی گیردوازسوی دیگر سرمایه گذاران واعتباردهندگان برای اتخاذ تصمیمات به صورت جریان نقدی علا قه مند  هستند زیرا اغلب مدل های اوراق بهادار یا روشهای ارزیابی وهمچنین تاثیر آن بربازده سهام  وواحدهای اقتصادی مبتنی برجریانهای نقدی آتی است امروزه تجزیه وتحلیل صورتهای مالی وتجزیه وتحلیل صورتهای مالی وهمچنین صورتهای مالی و.همچنین ...

بررسی ارتباط نسبتهای صورتهای مالی جریانهای نقدی بر بازه سهام

به دلیل اهمیت بسزای جریانهای نقدی درموقعیت های واحدهای اقتصادی ضرورت آن برای ادامه بقای آنهاپیش بینی جریانهای نقدی به عنوان یکی از اجزا ءلاینفک برنامه ریزی مالی ،ازموضوعات مهمی است که مورد توجه مدیران خاص مدیران واحدهای اقتصادی قراردارداین امر ازچنین اهمیتی برخورداراست که جریانهای نقدی واحدهای اقتصادی را میتوان به جریان گردش خون در بدن تشبیه کرد.همچنین صورت جریانهای نقدی مورد استفاده گروههای مختلف از جمله سرمایه گذاران واعتباردهندگان ،واحدهای دولتی مورد استفاده قرارمی گیردوازسوی دیگر سرمایه گذاران واعتباردهندگان برای اتخاذ تصمیمات به صورت جریان نقدی علا قه مند  هستند زیرا اغلب مدل های اوراق بهادار یا روشهای ارزیابی وهمچنین تاثیر آن بربازده سهام  وواحدهای اقتصادی مبتنی برجریانهای نقدی آتی است امروزه تجزیه وتحلیل صورتهای مالی وتجزیه وتحلیل صورتهای مالی وهمچنین صورتهای مالی و.همچنین ...