مدلی برای خلق ارزش و تخصیص ارزش از طریق شراکت‌های استراتژیک درموسسات خدمات مالی (در صنعت بیمه و بانک)

مدلی برای خلق ارزش و تخصیص ارزش از طریق شراکت‌های استراتژیک درموسسات خدمات مالی (در صنعت بیمه و بانک)

چکیده

بیان مساله هدف از انجام این پژوهش طراحی الگوی ژنریک شراکت استراتژیک در صنعت بانک و بیمه مبتنی بر فرایند خلق و تخصیص ارزش بوده است. مساله اصلی در این انجام این تحقیق نیز وجود تشدید روز افزون در فضای رقابتی و اعمال تحریم‌های بین المللی بوده که در نهایت توجه به شراکت‌های استراتژیک بین مؤسسات خدمات مالی بویژه در حوزه صنعت بیمه و بانکداری آنهم با استفاده از روش‌ها، فناوری‌ها و ابتکارات جدید را لازم و مفید نموده است.

روش تحقیق با در نظر گرفتن موارد فوق¬الذکر این تحقیق با بهره¬گیری از رویکرد توسعه¬ای-کاربردی، استراتژی¬های همبستگی و پیمایشی را دنبال نموده و با جهت¬گیری آزمون فرضیه، هم از جنبه توصیفی و هم از دیدگاه استنباطی به تحلیل یافته¬های حاصل از پرسشنامه می¬پردازد. در این مقاله ضمن مرور بسترهای نظری و متدولوژی¬های نوین در عرصه مطالعه شراکت استراتژیک در حوزه بانک و بیمه، زوایای دستیابی به عملکرد سازمانی برتر نیز مورد بررسی و تجزیه و تحلیل دقیق قرار گرفته و در نهایت الگوی ژنریک شراکت استراتژیک مبتنی بر فرایند خلق و تخصیص ارزش ارائه گردید.

نتایج تحقیق با بهره¬گیری از تحلیل عاملی تاییدی و تحلیل مسیر و تحلیل فرضیه¬های پژوهش، نتایج بدست آمده حاکی از عدم ارتباط میان متغیرهای مداخله گر بر روی رابطه میان شراکت استراتژیک و تخصیص ارزش است. این در حالی است که مولفه¬های قالب در بحث شراکت استراتژیک اثرات مثبت و معنی¬داری بر عملکرد سازمان¬ها داشته¬اند.

واژگان کلیدی: شراکت استراتژیک، فرایند خلق و تخصیص ارزش، صنعت بانک و بیمه، عملکرد سازمانی

فهرست مطالب

1 فصل اول: کلیات تحقیق 2

1.1 مقدمه 2

1.2 بیان مساله 4

1.3 سؤالات اصلی تحقیق 8

1.4 ضرورت انجام تحقیق 9

1.5 اهداف تحقیق 11

1.5.1 هدف اصلی تحقیق 11

1.5.2 اهداف فرعی تحقیق 11

1.6 روش تحقیق 11

1.7 قلمرو تحقیق 12

1.8 جامعه و نمونه آماری 12

1.9 روش نمونه¬گیری 13

1.10 ابزارجمع آوری اطلاعات 13

1.11 شیوه تجزیه و تحلیل داده‌ها 14

1.12 مراجع استفاده کننده از نتیجه رساله 14

1.13 ساختار محتوایی رساله 14

1.14 تعریف واژگان کلیدی و مفاهیم عملیاتی تحقیق 15

2 فصل دوم: ادبیات نظری و پیشینه تحقیق 18

2.1 مقدمه 18

2.2 ادبیات نظری پژوهش 19

2.2.1 شراکتهای استراتژیک 19

2.2.1.1 تعریف شراکت‌‌های استراتژیک 19

2.2.1.2 اهمیت شراکت‌های استراتژیک 23

2.2.1.3 نیرو‌های محیطی اثرگذار بر شراکت استراتژیک 26

2.2.1.4 انگیزه¬های ورود به مقوله شراکت استراتژیک 28

2.2.1.5 منشأ شکل¬گیری شراکتهای استراتژیک 30

2.2.1.6 برخی دیدگاه‌ها پیرامون انگیزه‌های تحقق شراکت‌های استراتژیک 31

2.2.1.6.1 تئوری هزینه معاملات 31

2.2.1.6.2 دیدگاه مبتنی بر منابع 36

2.2.1.6.3 نظریه شایستگی محور 42

2.2.1.6.4 دیدگاه نهادی 43

2.2.1.6.5 دیدگاه دنوو 45

2.2.1.7 مزایا و معیاب شراکتهای استراتژیک 47

2.2.1.7.1 مزایای شراکتهای استراتژیک 47

2.2.1.7.2 معایب شراکت استراتژیک 50

2.2.1.8 مراحل ایجاد یک شراکت استراتژیک 51

2.2.1.9 عوامل موثر بر موفقیت یک سازمان در شراکت استراتژیک 52

2.2.1.10 سرمایه اجتماعی و شراکتهای استراتژیک 65

2.2.1.11 شاخصهای ارزیابی موفقیت شراکت استراتژیک 69

2.2.1.12 انواع شراکت‌های استراتژیک 73

2.2.1.12.1 شراکت‌های یادگیری 75

2.2.1.12.2 شراکت‌های تجاری 76

2.2.1.12.3 شراکت‌های ترکیبی 76

2.2.2 ارزیابی عملکرد شراکت استراتژیک 80

2.2.2.1 فرایند ارزیابی شراکت استراتژیک 83

2.2.2.1.1 دلیل ایجاد رابطه 83

2.2.2.1.2 نوع رابطه 88

2.2.2.1.3 اهداف استراتژیک 89

2.2.2.1.4 طراحی سیستم کنترل مدیریت 92

2.2.2.1.5 انتخاب معیارهای ارزیابی 93

2.2.2.2 پیاده‌سازی برنامه ارزیابی 100

2.2.2.2.1 تناوب ارزیابی 101

2.2.2.2.2 ارتباطات و بازخورد 102

2.2.2.2.3 بازنگری 102

2.2.2.2.4 ارتباط و پیوند با سیستم ارزشیابی و پاداش 103

2.2.3 نظریه خلق و تخصیص ارزش 103

2.2.3.1 فرایند خلق و تخصیص ارزش در سازمان 104

2.2.3.2 درگاه ارزش 105

2.2.3.3 منطق خلق ارزش در دیدگاه ریچارد نورمن 105

2.2.3.4 تصمیم‌گیری ونقش آن در خلق ارزش 107

2.2.3.5 خلق ارزش در شراکتهای استراتژیک 108

2.2.4 تاثیر متغیرهای مداخله¬گر 111

2.2.4.1 شدت رابطه بین شرکاء 111

2.2.4.2 فرهنگ شرکاء 111

2.2.4.3 سن و قدمت شرکاء 113

2.2.4.4 اندازه و ابعاد شرکاء 114

2.2.4.5 پرتفوی شرکاء 115

2.2.5 عملکرد سازمانی 115

2.2.6 عوامل مؤثر بر عملکرد سازمانی 116

2.2.6.1 معیارهای عملیاتی و استراتژیک سازمانی 119

2.2.6.2 اهداف و معیارهای سنجش روش ارزیابی متوازن 120

2.2.7 مزایای بکارگیری روش کارت امتیازی متوازن 121

2.2.8 شراکت استراتژیک در صنعت بانک و بیمه 124

2.3 پیشینه تحقیق 137

2.3.1 نقد و بررسی ادبیات پژوهش 137

2.3.2 واکاوی پژوهش¬های صورت گرفته در ایران 142

2.3.3 واکاوی ادبیات پژوهش در جهان 143

2.4 جمع بندی مطالب فصل دوم 147

2.5 مدل مفهومی تحقیق 148

3 فصل سوم: روش شناسی تحقیق 153

3.1 مقدمه 153

3.2 سازمان فصل 153

3.3 نوع و روش تحقیق 154

3.4 لایه‌های تحقیق 155

3.5 فرآیند تحقیق 157

3.6 نتایج حاصل از روش دلفی 158

3.6.1 نحوه و مراحل تشکیل کارگروه دلفی 158

3.6.2 نتایج دور اول روش دلفی 160

3.6.3 معیار انتخاب متغیرها در دور اول روش دلفی 163

3.6.4 نتایج دور دوم روش دلفی 163

3.6.5 مقایسه نتایج مربوط به مرحله اول و دوم روش دلفی 165

3.7 فرضیه‌های تحقیق 166

3.8 قلمرو تحقیق 168

3.9 جامعه و نمونه آماری 168

3.9.1 نحوه محاسبه تعداد نمونه 169

3.10 ابزار جمع آوری اطلاعات 170

3.11 پرسشنامه پژوهش 171

3.11.1 بخش‌های مختلف پرسشنامه 171

3.11.2 روایی پرسشنامه تحقیق 179

3.11.3 پایایی پرسشنامه تحقیق 180

3.12 روش‌های جمع آوری و تجزیه و تحلیل اطلاعات 183

3.12.1 ضریب همبستگی اسپیرمن 183

3.12.2 آزمون معنی‌داری بتا در رگرسیون خطی 184

3.12.3 تحلیل واریانس یک عامله 184

3.12.3.1 مدل معادلات ساختاری 185

3.12.3.2 تعریف مدل معادلات ساختاری 185

3.12.3.3 تجزیه و تحلیل چند متغیره 186

3.12.3.4 مراحل مدل معادلات ساختاری 186

3.12.4 تحلیل عاملی تائیدی 190

3.12.5 تحلیل مسیر 191

3.13 جمع بندی مطالب فصل سوم 192

4 فصل چهارم: تحلیل یافته¬ها 194

4.1 مقدمه 194

4.2 سازمان فصل 195

4.3 تحلیل و توصیف داده‌های جمعیت شناختی 196

4.3.1 بررسی جنسیت و وضعیت پاسخ دهندگان 196

4.3.2 بررسی تحصیلی پاسخ دهندگان 196

4.3.3 بررسی رده سنی پاسخ دهندگان 197

4.4 تحلیل و توصیف متغیر‌های مدل پژوهش 198

4.5 تحلیل عاملی اکتشافی 200

4.6 آزمون تابع توزیع فراوانی داده¬ها 203

4.7 نتایج تحلیل عاملی تاییدی 205

4.7.1 تحلیل عاملی تاییدی سازه شراکت استراتژیک 205

4.7.1.1 مدل تخمین سازه شراکت استراتژیک 205

4.7.1.2 مدل تخمین استاندارد سازه شراکت استراتژیک 207

4.7.1.3 مدل اعداد معنی‌‌داری سازه شراکت استراتژیک 208

4.7.1.4 میانگین شاخص‌ها و عامل¬ها در سازه شراکت استراتژیک 212

4.7.2 تحلیل عاملی تاییدی سازه¬های درونزا 212

4.7.2.1 مدل تخمین سازه¬های درونزا 212

4.7.2.2 مدل تخمین استاندارد سازه¬های درونزا 214

4.7.2.3 مدل اعداد معنی‌‌داری سازه¬های درونزا 215

4.7.2.4 میانگین شاخص‌ها و عامل¬ها در سازه¬های درونزا 216

4.8 آنالیز تحلیل مسیر مدل تحقیق 218

4.8.1.1 مدل تخمین تحقیق بدون در نظر گرفتن متغیرهای مداخله¬گر 219

4.8.1.2 مدل تخمین استاندارد تحقیق بدون در نظر گرفتن متغیرهای مداخله¬گر 220

4.9 تاثیر متغیر‌های مداخله¬گر 220

4.10 ارزیابی تاثیر متغیر‌های مداخله¬گر 225

4.11 تفسیر و تعبیر مدل نهایی 227

4.12 نتایج حاصل از آزمون تحلیل واریانس چند متغیره 229

4.13 جمع بندی مطالب فصل چهارم 233

5 فصل پنجم: بحث و نتیجه گیری 237

5.1 مقدمه 237

5.2 سازمان فصل 237

5.3 خلاصه پژوهش 238

5.4 نتایج مربوط به فرضیات تحقیق 239

5.4.1 بررسی نتایج حاصل از فرضیات تحقیق 239

5.4.2 فرضیات مربوط به الگوی شراکت استراتژیک 242

5.4.3 فرضیات مربوط به متغیرهای مداخله¬گر 242

5.4.4 فرضیات مربوط به عملکرد سازمانی 243

5.5 مقایسه نتایج فرضیات با پیشینه پژوهش 243

5.5.1 مقایسه نتایج فرضیات مربوط به شراکت استراتژیک با پیشینه پژوهش 243

5.5.2 مقایسه نتایج فرضیات مربوط به متغیرهای مداخله¬گر با پیشینه پژوهش 245

5.5.3 مقایسه نتایج فرضیات مربوط به عملکرد سازمان با پیشینه پژوهش 247

5.6 پیشنهادات تحقیق 249

5.6.1 پیشنهادات مرتبط با فرضیات تحقیق 249

5.6.1.1 پیشنهادات مرتبط با فرضیات مربوط به شراکت استراتژیک 249

5.6.1.2 پیشنهادات مرتبط با فرضیات مربوط به متغیرهای مداخله¬گر 253

5.7 پیشنهادات کاربردی 254

5.8 پیشنهادهایی برای پژوهش‌‌های آینده 259

5.9 محدودیت‌‌های پژوهش 259

6 منابع و ماخذ 260

6.1 منابع فارسی 260

6.2 منابع خارجی 262

7 پیوست¬ها 273

7.1 پیوست(1): پرسشنامه دلفی 273

7.2 پیوست(2): پرسشنامه نهایی 273

7.3 پیوست (2): تحلیل آماری 273

فهرست جداول

جدول ‏2 1: مفهوم سازی شراکت و فرایند‌ها 23

جدول ‏2 2: شراکتها و تملیک‌های انجام شده طی سال‌های 2000-1990 24

جدول ‏2 3: انگیزههای سازمانها برای ورود به شراکتهای استراتژیک 29

جدول ‏2 4: دیدگاههای کلیدی انگیزه‌های شکل¬گیری شراکت 46

جدول ‏2 5: اهداف شرکتها از ورود به شراکت 49

جدول ‏2 6: مدل و تئوری مرتبط با شراکتهای استراتژیک واجزای آن 76

جدول ‏2 7: نکات ارزیابی هدف استراتژیک در شکل‌گیری رابطه 86

جدول ‏2 8: نکاتی پیرامون نوع رابطه در شراکت¬های استراتژیک 90

جدول ‏2 9: انتخاب معیارهای ارزیابی براساس فعالیت‌های کنترلی مدیریت 96

جدول ‏2 10: الگوهای رایج در خصوص شراکت استراتژیک در صنعت بانک و بیمه 128

جدول ‏2 11: عوامل کلیدی موفقیت در شراکت استراتژیک در حوزه بانک- بیمه 131

جدول ‏2 12: اهم مزایای ایجاد شده در قالب شراکت استراتژیک بانک و بیمه 136

جدول ‏2 13: تحقیقات تجربی کلیدی در مورد اثر شراکتهای استراتژیک بر عملکرد 144

جدول ‏3 1: طیف نمونه مورد مطالعه در روش دلفی 160

جدول ‏3 2: یافته‌های آماری مربوط به معیارهای مورد مطالعه در روش دلفی (دور اول) 160

جدول ‏3 3: مولفه¬های پیشنهادی مدل در روش دلفی (دور اول) 162

جدول ‏3 4: یافته‌های آماری مربوط به معیارهای مورد مطالعه در روش دلفی (دور دوم) 164

جدول‏3 5: نتایج حاصل از آزمون تی برای مقایسه میانگینهای دو نمونه مستقل 166

جدول ‏3 6: ارتباط میان سوالات، مولفه‌ها و متغیرهای تحقیق 174

جدول ‏3 7: آمارههای آزمون کرونباخ 181

جدول ‏3 8: نتایج مربوط به روش تصنیف (دو نیمه کردن) 182

جدول ‏4 1: وضعیت جنسیت و تأهل نمونه پژوهش 196

جدول ‏4 2: تاثیر جنسیت بر سطح شراکت استراتژیک و عملکرد سازمانی 199

جدول ‏4 3: تاثیر سطح تحصیلات بر سطح شراکت استراتژیک و عملکرد سازمانی 199

جدول ‏4 4: ماتریس چرخش یافته عاملی متغیرها 201

جدول ‏4 5: نتایج مربوط به آزمون کولموگروف - اسمیرنوف 204

جدول ‏4 6: شاخص‌های برازش مدل تحلیل عاملی تاییدی – متغیرهای برونزا 210

جدول ‏4 7-تحلیل کوواریانس بین ابعاد شراکت استراتژیک 211

جدول ‏4 8- برآورد میانگین و بار عاملی شاخص‌ها و سنجه¬ها 212

جدول ‏4 9: شاخص‌های برازش مدل تحلیل عاملی تاییدی – متغیرهای درونزا 216

جدول ‏4 10- برآورد میانگین و بار عاملی شاخص‌ها و سنجه¬ها 217

جدول ‏4 11: همبستگی میان متغیرهای مستقل و وابسته 222

جدول ‏4 12: ضرایب همبستگی مربوط به متغیرهای مداخله¬گر 223

جدول‏4 13: نتایج حاصل از آزمون تی برای ارزیابی اثر متغیرهای مداخله¬گر 226

جدول ‏4 13: شاخص‌های برازش مدل نهایی تحقیق 228

جدول ‏4 14: نتایج مربوط به تستهای چند متغیره 229

جدول ‏4 15: نتایج مربوط به تست‌های اثرات میان متغیرها 230

جدول ‏4 16: خلاصه نتایج مربوط به فرضیات تحقیق 234

جدول ‏5 1: خلاصه نتایج مربوط به فرضیات تحقیق 239

فهرست نمودارها

نمودار ‏2 1: انگیزه‌های ورود به شراکتهای استراتژیک 26

نمودار ‏2 2: چارچوب مفهومی تئوری هزینه معاملات ویلیامسون 33

نمودار ‏2 3: اشتراک دیدگاه مبتنی بر منابع و هزینه معاملات 38

نمودار ‏2 4: مدل چرخه تشکیل شراکت استرات‍ژیک وعوامل موثر بر آن 71

نمودار ‏2 5: عوامل موثر بر موفقیت یک سازمان در شراکت استراتژیک 73

نمودار ‏2 6: طبقه¬بندی شراکت¬های استراتژیک 74

نمودار ‏2 7: فرآیندهای اصلی شراکت استراتژیک 80

نمودار ‏2 8: توسعه برنامه ارزیابی شراکت 83

نمودار ‏2 9: نمای کلی از سیر تکاملی اندازه¬گیری عملکرد 118

نمودار ‏2 10: پیشرانه¬های مطرح در خصوص شراکت استراتژیک در صنعت بانک و بیمه 132

نمودار ‏2 11: فراوانی شراکت استراتژیک در صنعت بانک و بیمه به تفکیک مناطق جغرافیایی 134

نمودار ‏2 12: چرخه عمر الگوی شراکت استراتژیک 135

نمودار ‏2 13: مدل مفهومی تحقیق 151

نمودار ‏3 1: لایه‌های تحقیق 156

نمودار ‏3 2: مراحل انجام تحقیق 157

نمودار ‏4 1: مراحل تجزیه و تحلیل داده‌ها 195

نمودار‏4 2-توزیع تحصیلی پاسخ¬دهندگان 197

نمودار ‏4 3-توزیع سنی پاسخ¬دهندگان 198

نمودار ‏5 1: الگوی نهایی تحقیق 241

فهرست اشکال

شکل ‏4 1: مدل تخمین سازه شراکت استراتژیک 206

شکل ‏4 2: مدل تخمین استاندارد سازه شراکت استراتژیک 208

شکل ‏4 3: مدل اعداد معنیداری سازه شراکت استراتژیک 209

شکل ‏4 4: مدل تخمین سازه¬های درونزا 213

شکل ‏4 5: مدل تخمین استاندارد سازه¬های درونزا 214

شکل ‏4 6: مدل اعداد معنیداری سازه¬های درونزا 215

شکل ‏4 7: مدل تخمین تحقیق بدون در نظر گرفتن متغیرهای مداخله¬گر 219

شکل ‏4 8: مدل تخمین استاندارد تحقیق بدون در نظر گرفتن متغیرهای مداخله¬گر 220

شکل ‏4 9: مدل تخمین مولفه¬های تحقیق با ورود متغیرهای مداخله‌گر– مدل نهایی 224

شکل ‏4 10: مدل تخمین استاندارد مولفه¬های تحقیق با ورود متغیرهای مداخله‌گر 224

شکل ‏4 11: مدل ضرایب معنی¬داری مولفه¬های تحقیق با ورود متغیرهای مداخله‌گر– مدل نهایی 225

عنوان : مدلی برای خلق ارزش و تخصیص ارزش از طریق شراکت‌های استراتژیک درموسسات خدمات مالی (در صنعت بیمه و بانک)

فرمت : doc

تعداد صفحات : 335

خرید فایل

مقاله ترجمه شده صورتهای مالی مبنا

مقاله ترجمه شده صورتهای مالی مبنا

What is a financial statement? What does it tell us? Why should we care

T hese are good questions and they deserve an answer

A business is a financial entity separate from its owners. Each business must keep financial records. A number of federal and state laws require this. But even if there were no laws, it would still be a good idea anyway. Businesses provide vital goods and services to those living in the community. They provide jobs for people, and tax dollars that improve our roads, parks and schools. It is in everyone's best interest that our community's businesses be successful

صورت مالی چیست؟ چه چیزی را نشان می دهد ؟ چرا باید به آن توجه کرد؟

اینها سوالات خوبی هستند و پاسخی هم دارند.

یک واحد تجاری جدا از مالکان آن، یک واحد تجاری می بایست اسناد مالی خود را حفظ کند .این کار مستلزم وجود یک سری قوانین فدرال و ایالتی است . اما حتی اگر قوانین وجود نداشته باشد، حفظ اسناد، معقولانه به نظر می رسد . شرکتهای تجاری کالاها و خدمات مهمی را برای اعضای جامعه تأمین می کنند . برای مرد شغل ایجاد می کنند ، با مالیاتی که می پردازند جاده ها بازسازی می شود و پارکها و مدارس ساخته می شوند و این آرزوی تمام مردم است که شرکتهای تجاری جامعة آنها موفق باشند

خرید فایل

مقاله ترجمه شده سود تحقق یافته و تغییرات در قیمت بازار دارائی های مالی

مقاله ترجمه شده سود تحقق یافته و تغییرات در قیمت بازار دارائی های مالی

The income measured in accounting (net income or earnings) is not the economic income mentioned above. Instead, measure of income captures the extent to

whichtheresults expected at the time of the investment have been achieved (i.e., realized). In other words, the performance of an investment is measured based on the ex post facts that can be compared with the ex ante expectation. Since an investment is made in expectation of cash flows, it is natural that the ex post fact to be compared with the expectation is the actual cash flows

سود اندازه گیری شده در حسابداری (عواید یا سود خالص ) سود اقتصادی بالا نیست . در عوض اندازه گیری سود به میزانی است که در زمان سرمایه گذاری انتظار می رفت به آن نائل شود (یعنی سود تحقق یافته ) . به عبارت دیگر ، اجرای یک سرمایه گذاری بر اساس حقایق واقعی است که قابل مقایسه با انتظارات پیش بینی شده است . چون یک سرمایه گذاری بر طبق انتظارات وجوه نقد بوجود می آید طبیعی است که حقیقت تحقق یافته با انتظارات وجود نقد واقعی مقایسه شود

خرید فایل

مجموعه تست سؤالات آزمون ششم حسابداری مالی

توضیحات محصول :سؤالات آزمون ششم حسابداری درس حسابداری مالی با کلید و پاسخ های تشریحی در فایل های جداگانه

سوالات حسابداری مالی
1) شرکت آلفا در فروردین سال 1385 ماشین آلاتی را با قرار و به شرط تملیک خریداری و مورد بهره‌برداری قرار داده است و به نرخ 50٪ نزولی استهلاک می‌کند.
مانده‌های زیر از دفتر کل شرکت مرتبط با قرارداد یاد شده در 29/12/85 استخراج شده است:
دارایی‌های ثابت به قیمت تمام شده 7000 ریال
بستانکاران اجاری 5000 ریال
سود تضمینی و کارمزد (بهره مطلق) 100 ریال
کدام گزینه جهت انعکاس مانده‌ حساب دارایی در ترازنامه پایان سال 85 صحیح است؟
1) دارایی ثابت تملک شده به مبلغ دفتری 5000 ریال در ترازنامه منعکس می‌گردد.
2) دارایی ثابت تملک شده به مبلغ دفتری 3500 ریال در ترازنامه منعکس می‌گردد.
3) دارایی ثابت تملک شده به مبلغ دفتری 5500 ریال در ترازنامه منعکس می‌گردد.
4) دارایی ثابت تملک شده به مبلغ دفتری 6000 ریال در ترازنامه منعکس می‌گردد.
2) شرکت مهرگان در فروردین 1386 ماشین آلاتی را با قرارداد اجاره به شرط تملیک خریداری و مورد بهره‌برداری قرار داده است و نرخ 40٪ نزولی سالانه مستهلاک نماید.
در فروردین 1388 مقرر شد دارایی ثابت در مقابل دریافت 200 ریال به اجاره فروشنده مسترد گردد. مانده برخی از حساب مالی مرتبط با دارایی ثابت در تاریخ استرداد به شرح زیر است؟
دارایی‌های ثابت به قیمت تمام شده 900 ریال
بستانکاران اجاری 550 ریال
حساب معلق سود تضمینی و کارمزد 150 ریال
سود یا زیان فسخ قرارداد و واگذاری دارایی ثابت چند ریال است؟
1) زیان 276 2) سود 276 3) 350 زیان 4) 350 سود
3) بازخرید سهام شرکت جزء کدام دسته از جریانات نقدی طبقه‌بندی می‌شود؟
1) فعالیت عملیاتی 2) فعالیت سرمایه‌گذاری
3) هیچ‌کدام 4) فعالیت تأمین مالی
4) هزینه استهلاک سال سوم دارایی که دارای ارزش اسقاط 40000 و عمر مفید 6 سال است به روش مجموع سنوات 180000 می‌باشد هزینه استهلاک سال چهارم به روش خط مستقیم چقدر می‌باشد؟
1) 157500 2) 164167 3) 155000 4) 168167
5) شرکت اصلانی یک دستگاه اتومبیل خود را به ارزش دفتری 70000 و ارزش بازار 95000 واگذار کرده و مبلغ 8000 وجه نقدی دریافت کرد و یک دستگاه اتومبیل جید به ارزش بازار 85000 دریافت نموده است سود و زیان معارضه چه مقدار خواهد بود؟
1) 6- سود 2) 23- زیان
3) 6- زیان 4) 23- سود
6) شرکت افشین برای خرید و نصب و بکارگیری ماشین جدید هزینه‌های زیر را انجام داده است بهای تمام شده ماشین آلات چه مقدار است؟
قیمت خرید 100000
تخفیفات تجاری 5000
هزینه حقوق مزایای کارکنان غیرمستقیم 8000
مخارج نصب و آماده سازی 17000
حق الزحمه خدمات حرفه‌ای جهت بهره‌وری 12000
1) 139000 2) 122000 3) 142000 4) 134000
7) شرکت مهرنوش برای تهیه صورت مغایرت بانک 29 اسفند 1388 اطلاعات زیر را در اختیار دارد:
مانده طبق صورت‌حساب بانک 17900
چک برگشتی 380
چک صادره 750
وجوه بین راهی 120
مخارج چاپ دسته چک 85
چک‌های معوق 220
مانده اصلاح شده واقعی وجوه نقد چه مقدار خواهد بود؟
1) 17050 2) 17135 3) 16755 4) 17345

پاسخنامه مجموعه تست
1. گزینه‌ی «2» صحیح است.
هزینه استهلاک سال ریال
مبلغ دفتری دارایی ثابت ریال
2. گزینه‌ی «2» صحیح است.
مبلغ دفتری دارایی در
بستانکاران اجاری 550
وجوه نقد 200
دارایی به مبلغ دفتری 324
حساب معلق سود تضمینی و کارمزد 150
سود فسخ قرارداد 276
3. گزینه‌ی «4» صحیح است.
4. گزینه «1» صحیح است.
مجموع سنوات سال اول سال دوم سال سوم
بهای تمام شده) ( بهای تمام شده
روش خط مستقیم
5. گزینه‌ی «4» صحیح است.
سرک دریافتی + ارزش بازار دارایی تحصیلی = ارزش بازار دارایی واگذاری

سود و زیان معاوضه تفاوت بین مبلغ دفتر دارایی واگذاری و ارزش بازار دارایی واگذاری می‌باشد.
سود معاوضه
اتومیبل جدید 85000
وجه نقد 8000
اتومبیل قدیم 70000
سود معاوضه 23000
6. گزینه‌ی «4» صحیح است.

7. گزینه‌ی «1» صحیح است.

wordنوع فایل:

سایز: 175Kb

تعداد صفحه:20

قیمت30000ریال

خرید فایل

شکنندگی مالی

شکنندگی مالی

در کشورهایی که نظام مالی آنها از ویژگی شکنندگی برخوردار است، شاخص های مالی تاثیر منفی قابل ملاحظه ای بر رشد اقتصادی را نشان داده اند
ثبات نرخ ارز و عدم توانایی بانک ها در پوشش ریسک مربوط به آن، نظام بانکی را در حرکتی خزنده به سمت بحران و ورشکستگی هدایت می نماید

تحولات اخیر در کلان اقتصاد کشور از یک سو و تحولات جاری در بازار سرمایه از سوی دیگر تغییرات مورد انتظاری را به دنبال دارد که نیازمند اعمال مدیریت در شرایط تغییر می باشد

*بحران مالی، موسسات مالی بین المللی و حاکمیت شرکتی بحران مالی آسیا، عدم اطمینان سرمایه گذاران، عدم توازن نرخ ارز، درماندگی و ناتوانی شرکت های فعال در منطقه، تردید در سپرده گذاری در بانک ها و موسسات مالی، اختلال در اقتصاد ملی و بیکاری را به همراه داشته است.

طی بحران سال 1997 و اواخر 1998 کشورهای تایلند، کره، اندونزی، فلیپین و مالزی از پیامدهای این واقعه شبه سونامی متاثر شده و روش های نوینی را به منظور خروج از شرایط دشوار آن زمان جست وجو می کردند. کشورهای همسایه نیز به منظور اجتناب از تجربه تلخ چنین بحرانی همسو با موسسات بین المللی همچون صندوق بین المللی پول، بانک جهانی، بانک توسعه آسیا و سایر مجامع حرفه ای بین المللی و آسیایی بررسی ها و مطالعاتی را در این زمینه آغاز نمودند.

خرید فایل

سازمان کلی امور مالی

امور مالی از ناظر سازمانی تحت نظارت معاونت مالی و اداری می باشد و مسؤولیت تعیین خط مشی های مالی ، تنظیم بودجه ، ثبت فعالیتهای انجام شده در دفاتر روزنامه کت و معین بر اساس ضوابط قانونی و نظامهای مالی تدوین شده ، تهیه ترازهای آزمایشی مربوطه و انجام کنترلهای مالی همچنین تهیه گزارشات مدیریت و محاسبه قیمت تمام شده تولیدات و تهیه صورتهای مالی سالیانه شرکت را دارا می باشد . جهت نیل به اهداف فوق معاونت مالی و اداری با دو بخش حسابداری مالی و حسابداری صنعتی فعالیتهای خود را بشرح زیر انجام می دهند .

خرید فایل

رابطه‌ بین شیوه‌ های تأمین مالی و درصد تغییرات هزینه‌ سرمایه

چکیده

هدف اصلی از این مقاله، بررسی این موضوع است که آیا بین شیوه‌های تأمین مالی و درصد تغییرات هزینه‌ سرمایه رابطه معناداری وجود دارد یا خیر. در راستای این هدف به تعریف مفاهیم هزینه‌ سرمایه، میانگین موزون هزینه سرمایه،اقلام تشکیل دهنده‌ میانگین موزون هزینه‌ سرمایه، آماره‌ آزمون t ، آماره‌‌ آزمون f و ضریب همبستگی پرداخته و به تبع آن نحوه‌ محاسبات هر یک توضیح داده می‌شود. اطلاعات مورد نیاز برای یک دوره‌ زمانی چهارساله از شرکت‌های فعال در بورس اوراق بهادار تهران از صنایع مختلف جمع‌آوری شده است.

پس از محاسبات میانگین موزون هزینه‌ سرمایه شرکت‌های مورد مطالعه، ارقام به دست آمده با میانگین موزون هزینه‌ سرمایه دو کشور هند و آمریکا در یک برهه‌ زمانی مشخص (سال 2003 میلادی) به صورت اجمالی مقایسه می‌شود. با استفاده از روشهای آماری معرفی شده فرضیات تحقیق آزمون می‌شود. نتایج به دست آمده حاکی از این است که در اکثر موارد بین شیوه‌های تأمین مالی و درصد تغییرات هزینه‌ سرمایه رابطه خطی وجود دارد ولی معنادار بودن این رابطه بسته به نوع شیوه‌ تأمین مالی و سال مورد رسیدگی متفاوت می‌باشد.

خرید فایل

اولویت بندی روش تامین مالی با استفاده از رویکرد ترکیبی AHP- TOPSIS در فروشگاه های زنجیره ای رفاه استان تهران

اولویت بندی روش تامین مالی با استفاده از رویکرد ترکیبی AHP- TOPSIS در فروشگاه های زنجیره ای رفاه استان تهران

یکی از راه های کسب سود بیشتر در شرکت های مختلف انتخاب روش مناسب تامین مالی می باشد. نگرش به بازارهای مالی سبب شده است که برخی آن را تنها، برد و باخت های برآمده از نوسان های قیمت دارایی های مالی بدانند. در حالی که تاثیر ساختار مالی بر ساختار اقتصادی آن چنان مهم است که امروزه معتقدند بدون داشتن یک بخش مالی کارا نمی توان به رشد اقتصادی دست یافت. هدف اصلی این تحقیق رتبه بندی معیارهای انتخاب روش های تامین مالی و انتخاب برترین روش تامین مالی می باشد. در ابتدا در این تحقیق از روش دلفی فازی به منظور شناسایی عوامل و معیارهای تامین استفاده شده است. نتایج این بخش نشان داد که مشخص گردید که عوامل، کارایی، هزینه، پایداری، عملیاتی بودن، عدالت و شفافیت از مهم ترین معیارهای انتخاب روش تامین مالی بوده است و هم چنین تشکیل شرکت های تعاونی، دریافت تسهیلات، انتشار اوراق مشارکت، ایجاد شرکت های سرمایه گذار، حضور در بازار بورس، ایجاد طرح به صورت سهامدار، و در نهایت جذب سرمایه خارجی به عنوان روش های تامین مالی شناسایی شده است. به همین منظور در این تحقیق از روش تحلیل سلسله مراتبی استفاده می شود. حجم نمونه این تحقیق 30 نفر از خبرگان حوزه تامین مالی فروشگاه زنجیره ای می باشد. نتایج این تحقیق نشان داد که از میان عوامل، کارایی با وزن(0.351)، هزینه با وزن(0.230)، پایداری با وزن(0.140)، عملیاتی بودن با وزن(0.136)، عدالت با وزن(0.079) و شفافیت با وزن(0.064) به ترتیب بیشترین و کمترین وزن را در تحلیل سلسله مراتبی به خود اختصاص داده اند. هم چنین از میان روش های تامین مالی تشکیل شرکت های تعاونی(0.93)، دریافت تسهیلات با وزن(0.87)، انتشار اوراق مشارکت با وزن(0.72)، ایجاد شرکت های سرمایه گذار(0.60)، حضور در بازار بورس(0.33)، ایجاد طرح به صورت سهام دار(0.22)، و در نهایت جذب سرمایه خارجی(0.00001) به ترتیب بالاترین و پایین ترین اولویت را در بین روش های تامین مالی داشته اند.

کلید واژه

تامین مالی، فروشگاه زنجیره ای، تحلیل سلسله مراتبی

فهرست مطالب

1-1- مقدمه 2

1-2- بیان مسأله 2

1-3- ضرورت تحقیق 3

1-4- اهداف تحقیق 4

1-5- سوالات تحقیق 4

1-6- روش تحقیق 4

1-7- قلمرو تحقیق 6

1-7-1- قلمرو موضوعی 6

1-7-2- قلمرو زمانی 6

1-7-3- قلمرو مکانی 6

1-8- واژه ها و اصطلاحات کلیدی( نظری و عملیاتی ) 6

2-1- مقدمه 10

2-2- ساختار سرمایه و اهمیت آن 10

2-2-1- تامین منابع 11

2-2-2- مدیریت سود و ساختار سرمایه 12

2-2-3- اندازه شرکت و ساختار سرمایه 12

2-2-4- سودآوری و ساختار سرمایه 12

2-2-5- عوامل موثر بر ساختار سرمایه 13

2-2-6- نظریه های ساختار سرمایه 15

2-2-6-1- نظریه های مرتبط با گزینش بین بدهی و سهام‌ نظریه سنتی 15

2-2-6-2- نظریه موازنه ایستا 16

2-2-6-3- نظریه نمایندگی و ساختار سرمایه 19

2-2-6-4- زمان بندی بازار سرمایه و ساختار سرمایه 22

2-2-7- نظریه های مرتبط با گزینش بین بدهی های عمومی و خصوصی 23

2-2-7-2- نظریه هزینه های نمایندگی 24

2-2-7-3- هزینه سرمایه در بانک ها 25

2-2-8- ساختار تأمین مالی در اقتصاد: رتبه بندی هزینه درآمد 26

2-2-9- تامین مالی داخلی و خارجی 27

2-2-10- تامین منابع مالی از خارج از سازمان 27

2-2- 11- عوامل تعیین کننده ساختار تامین مالی 29

2-2-12- اصل تطابق در تامین مالی 29

2-2-13- تامین مالی و الگوی بازار کامل 30

2-2-14- تامین مالی در شرایط انحراف از الگوی بازار کامل 30

2-2-15- اهداف تامین منابع از خارج سازمان 30

2-2-16- مزایا و معایب تامین منابع از بیرون(گروه مترجمان میثاق،1385) 32

2-2-16-1- مزایا 32

2-2-16-2- مشکلات 32

2-2-17- روش های تامین مالی 33

2-2-17-2- تامین مالی میان مدت و بلند مدت 33

2-2-18- منابع تأمین مالی بانک ها در ایران 34

2-2-19- انواع روش های تامین مالی شرکت ها 38

2-2-19-1- منابع تامین مالی از طریق بدهی(استقراض) 40

2-2-19-2- بانک های تجاری 40

2-2-19-3- وام های کوتاه مدت 41

2-2-19-4- وام های میان‌مدت و بلند‌مدت 41

2-2-19-5- خط های اعتباری و اعتبارات اسنادی 41

2-2-19-6- وام دهندگان به پشتوانه دارایی(وام رهنی) 42

2-2-19-7- اعتبار تجاری 42

2-2-19-8-عرضه کنندگان تجهیزات 42

2-2-19-9- شرکت های تامین مالی تجاری 43

2-2-19-10- مؤسسات وام و پس‌‌انداز(S & SL) 43

2-2-19-11- کارگزاری ها 43

2-2-19-12- شرکت های بیمه 43

2-2-19-13- اتحادیه های اعتباری 44

2-2-19-14- اوراق قرضه 44

2-2-19-15- عرضه های خصوصی 45

2-2-19-16- کمک های دولتی 45

2-2-20- روش های تامین منابع مالی بین المللی 47

2-2-21- تکنیک های تأمین مالی اسلامی 48

2-2-22- اصول تأمین مالی اسلامی 48

2-2-23- نوآوری ها در تأمین مالی اسلامی 49

2-2-24- حسابداری بهای تمام شده تامین مالی 50

2-3- پیشینه تحقیق 51

2-3-1- پیشینه تحقیق داخلی 51

2-3-2- پیشینه تحقیق خارجی 54

3-1- مقدمه 57

3-2- روش پژوهش 57

3-3- الگوریتم اجرای تحقیق 57

3-4- مدل اجرایی پژوهش 60

3-5- جامعه آماری 61

3-6- روش و حجم نمونه گیری 61

3-7- ابزار گردآوری داده ها 61

3-8- روایی(اعتبار) ابزار گردآوری اطلاعات 62

3-9- پایایی(قابلیت اعتماد) ابزار گردآوری داده ها 62

4-1- مقدمه 64

4-2- آمار توصیفی 64

4-2-1- توصیف وضعیت جنسیت در نمونه آماری 64

4-2-2- توصیف وضعیت تحصیلات در نمونه آماری 65

4-2-3- توصیف وضعیت سن در نمونه آماری 66

4-3- دلفی فازی 67

4-4- بخش رتبه بندی مولفه ها با تاپسیس و سلسله مراتبی 79

4-4-1- تحلیل تاپسیس و سلسله مراتبی 79

4-4-2- تعیین وزن معیارها 79

4-5- اولویت بندی بخش های مختلف جامعه آماری با استفاده از تکنیک TOPSIS 80

4-5-1- مرحله اول: تشکیل ماتریس تصمیم 80

4-5-2- مرحله دوم: بی مقیاس سازی ماتریس تصمیم 81

4-5-3- مرحله سوم: ضرب احتمال(وزن ها) در ماتریس نرم شده 82

4-5-4- مرحله چهارم: تعیین راه حل ایده ال وضد ایده آل 83

4-5-5- مرحله پنجم: به دست آوردن اندازه فاصله ها 84

4-5-6- فاصله از نقطه ایده آل وضد ایده آل 85

4-5-7- شاخص شباهت 86

5-1- مقدمه 90

5-2- تحلیل نتایج بخش توصیفی 90

5-3- نتایج شناسایی معیارها و روش های تامین مالی 91

5-4- نتایج رتبه بندی روش های تامین مالی 91

5-4-1- نتایج تعیین وزن معیارها 91

5-4-2- نتایج اولویت بندی با روش تاپسیس 91

5-5- محدودیت های تحقیق 92

5-6- پیشنهادات 92

5-6-1- پیشنهادات بر اساس یافته های تحقیق 92

5-6-2- پیشنهادات برای تحقیقات آتی 93

منابع 94

پیوست پرسشنامه 98

پیوست نرم افزاری 106

فهرست جداول

(جدول2-1) مروری بر ابزار تأمین مالی اسلامی در مقایسه با ابزار تأمین مالی سنتی 49

(جدول 4-1) توصیف جنسیت 64

(جدول 4-2) بررسی وضعیت تحصیلات 65

(جدول 4-3) بررسی وضعیت سن در نمونه تحقیق 66

(جدول 4-4) اعداد فازی مثلثی متغیر های کلامی 68

(جدول 4-5) فراوانی پاسخ خبرگان 69

(جدول 4-6) محاسبه میانگین دیدگاه خبرگان حاصل از نظر سنجی نخست 71

(جدول 4-7) نتایج توصیفی پرسشنامه دوم 73

(جدول 4-8) محاسبه میانگین پاسخ خبرگان 74

(جدول 4-9) اختلاف میانگین فازی زدایی شده 75

(جدول 4-10) نتایج توصیفی پرسشنامه دوم 77

(جدول 4-11) محاسبه میانگین پاسخ خبرگان 77

(جدول 4-12) اختلاف میانگین فازی زدایی شده 78

(جدول 4-13) ماتریس نظرات افراد در مورد معیار های مورد بررسی 79

(جدول 4-14) شماره ماتریس تصمیم 81

(جدول 4-15) ماتریس بی مقیاس شده 81

(جدول 4-16) ضرب احتمال(وزن‌ها) در ماتریس تصمیم 83

(جدول 4-17) راه حل ایده ال وضد ایده آل 84

(جدول 4-18) اندازه فاصله ها از ایده آل 85

(جدول 4-19) اندازه فاصله ها از ضد ایده آل 86

(جدول 4-20) شاخص شباهت 87

فهرست نمودارها

(نمودار 3-1) الگوریتم اجرای تحقیق 59

(نمودار 3-2) نرخ سازگاری پرسشنامه 62

(نمودار4-1) توصیف جنسیت 65

(نمودار4-2) وضیعت تحصیلات 66

(نمودار4-3) بررسی وضیعت سن در نمونه تحقیق 67

(نمودار 4-4) تعریف متغیر های زبانی 68

(نمودار 4-5) وزن معیارها 80

فهرست اشکال

(شکل1-1) مدل مفهومی تحقیق 5

(شکل 2-1) تأثیر روش های مختلف مالی بر هزینه کل شرکت براساس نظریه سنتی 16

(شکل 2-2) ساختار سرمایه بهینه با توجه به نظریه نمایندگی 20

(شکل 3-1) مدل سلسله مراتبی 60

خرید فایل

بررسی رابطه بین توسعه مالی و رشد اقتصادی در ایران در بازه زمانی 1358-90

بررسی رابطه بین توسعه مالی و رشد اقتصادی در ایران در بازه زمانی 1358-90

هدف از این تحقیق، بررسی تأثیر توسعه مالی دولت روی رشد اقتصادی با استفاده از داده های سری زمانی در ایران از سال 1338 تا 1387 است. مدل انتخابی ما، یک مدل ساده رشد مطابق با مدل دیمیتریس و افتیمیوس (2004) می باشد.

روش مورد استفاده جهت تخمین مدل الگوی خود بازگشت برداری می باشد. نتایج مدل برآوردی حاکی از این است که متغیرهای عمق مالی و سهم تولید از سرمایه گذاری و متغیر تورم رابطه مثبت با رشد اقتصادی دارد.

به نظر می رسد که باید در راستای توسعه مالی، اعتبارات بانک ها به بخش دولتی کاهش یابد و اعتبارات بانک ها به بخش خصوصی تعلق گیرد. در سیستم بانکداری دولتی تخصیص منابع بانکی بر اساس بازدهی منابع نیست و بر اساس مسائل سیاسی و غیر اقتصادی است، نتیجه آن تخصیص غیر بهینه منابع و نابرابری درآمد است. لذا باید بانک ها به عنوان یک بنگاه اقتصادی در پی حداکثر کردن سود باشند، که در پی آن رانت های اقتصادی و نابرابری درآمد کاهش می یابد.

واژه های کلیدی: توسعه مالی، رشد اقتصادی، تورم

فهرست مطالب

فصل اول:کلیات........................ 7

1-1-مقدمه 8

1-2- بیان مساله 9

1-3- سابقه و ضرورت انجام تحقیق 9

1-4-اهمیت و ضرورت تحقیق 11

1-5- سئوالات تحقیق 11

1-6- فرضیات تحقیق 11

1-7- روش تحقیق 12

فصل دوم:ادبیات تحقیق................ 13

2-1- مقدمه 14

2-2- توسعه مالی چیست؟ 14

2-2-1- شاخص های اندازه گیری توسعه مالی 16

2-3- سرکوب مالی 17

2-3-1- انگیزه های سرکوب مالی 18

2-3-2- شاخص های اندازه گیری سرکوب مالی 18

2-4- آزاد سازی مالی 19

2-4-1 شاخص های آزاد سازی مالی 21

2-4-2- ترتیب زمانی آزاد سازی مالی 25

2-5- سرکوب مالی در ایران 27

2-6- توزیع درآمد 28

2-7- پیشینه تحقیق 30

2-8- مطالعات انجام شده در خارج از ایران 30

2-9- مروری بر مطالعات انجام شده در ایران 34

فصل سوم:روش شناسی تحقیق..................................................................................................................................... 37

3-1- مقدمه 38

3-2- الگوی خود بازگشت برداری 38

3-3 یرخی از مشکلات مدلسازی 39

3-4- آزمون ریشه واحد برای مانایی 41

3-5- آزمون دیکی فولر 41

3-6- آزمون دیکی فولر تعمیم یافته 43

3-7- همگرایی 44

3-8- روش جوهانسون 46

3-9- آزمونهای تعیین تعداد بردارهای همگرایی 48

3-10- الگوی تصحیح خطای برداری 48

3-11- تعیین تعداد وقفه های بهینه و شکل الگوی تصحیح خطای برداری 51

فصل چهارم:برآورد مدل............................................... 53

4-1- مقدمه 54

4-2- ارائه الگو 54

4-3- آزمون ریشه واحد 54

4-4-انتخاب رتبه بهینه 55

4-5- همجمعی 56

فصل پنجم :نتیجه گیری و پیشنهادات.................................... 60

5-1- نتیجه گیری 61

5-2- پیشنهادات سیاستگذاری 61

5-3- پیشنهادات برای پژوهشهای آتی 62

مراجع 63

منابع فارسی 63

منابع لاتین 64

خرید فایل

حسابداری مالی

حسابداری مالی

چرا هیات استانداردهای حسابداری مالی دارای چارچوب مفهومی است؟

مقدمه

تئوری حسابداری مجموعه‌ای از فرضیات مبنا، تعاریف، اصول، مفاهیم و نحوه استنتاج آنهاست که زیربنای تدوین استانداردهای حسابداری توسط مراجع مربوط بوده و شالوده گزارش اطلاعات حسابداری را تشکیل می‌دهد. در این راستا تئوری حسابداری، نوعی چارچوب مفهومی مرجع به‌وجود می‌آورد که مقررات خاص حسابداری براساس این چارچوب تدوین می‌شوند. در هر کشوری، هدف از تدوین چارچوب مفهومی، فراهم آوردن رهنمودی عام و فراگیر در چارچوب ویژگیهای کشور برای وضع و تجدیدنظر در استانداردهاست به‌طوری‌که حقوق و منافع استفاده‌کنندگان، تهیه‌کنندگان و حسابرسان گزارشها و صورتهای مالی به‌طور متعادل حفظ شود.

خرید فایل